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国债做空基差

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怎样实时计算国债ETF与国债合约的基差

有计算机计算

如何利用国债做基差交易?

国债做基差交易方法如下:做多基差,则买入现券,卖出,待基差如期上涨后分别平仓;做空基差,则卖出现券,买入,待基差如期下跌后分别平仓。

国债该如何进行基差套利?

理论上价格是市场对于未来现货市场价格的预估值,而现货价格与价格之间的联系则用基差来表示。国债的基差指的是用经过转换因子调整之后价格与其现货价格之间的差额。国债的现货套利策略,本质上则是对于基差的预期变化进行交易。
国债交割的时候期现基差是0,因此如果市场上出现负基差,就可以做多基差,如果在后续交易中出现正基差,可以平仓获利,或者持有至交割,获取基差的利润,这是基差交易的基本思路。
基差交易的利润来源于持有期收益和基差变化。基差交易是利用基差的预期变化,在国债现货和市场同时或者几乎同时进行交易的交易方式。买入基差或者基差的多头就是买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的合约;卖出基差或者基差的空头则恰恰相反,指的是卖空现货国债并买入相当于转换因子数量的合约。
基差的多头从基差的扩大中获取利润,如果国债净持有收益为正,那么基差的多头还可以另外获得该持有收益;基差的空头从基差的缩小中获取利润,如果国债净持有收益为正,那么基差的空头会损失该净持有收益。
相较于其他品种,国债最大的特殊性在于其现货标的由多只可交割决定,而其他金融一般只有一个现货标的,这就决定了为投资者所熟知的期现套利策略可以在国债的多只可交割上运用。在多只可交割上运用的期现套利,其收益机会来源不再是简单的由投资者情绪造成的二级市场期现价格的错杀,由于国债跟踪标的会在一篮子可交割券中变动,也就是最便宜可交割券(下简称CTD券)会发生变动,这使得国债期现套利有更丰富的收益机会。
市场投资者一般把这种在国债运用上延伸了的期现套利称为基差交易策略,可以说基差交易是更广泛意义上的期现套利,期现套利只是基差交易中的一种特殊情况。

如何利用国债进行基差套利

国债可以套利的

如何利用国债做基差交易

您好,国债做基差交易方法如下:做多基差,则买入现券,卖出,待基差如期上涨后分别平仓;做空基差,则卖出现券,买入,待基差如期下跌后分别平仓。

如何理解国债的贴水、升水?

目前国债只有中金所的两个品种:五债和十债,即五年期限国债和十年期限国债。所谓国债的贴水升水,是相对于同一品种的当时市值价格与该品种的价格的价差而言的。比如说五年期,现时市场价格是95.57元,而今日五债(1803)价格为96.51元,那么五债就是升水;如果今日五债价格为95.02,那么五债就是贴水。